自2015年以來，央行就已經(jīng)出現(xiàn)多次降息，對于大部分投資者來說，就是擔心錢袋子是否會縮水?過去10多年，實際通貨膨脹率大概保持在8%左右，這意味著假使你現(xiàn)在有100萬，到明年實際上就只值92萬，一年下來就蒸發(fā)掉了8萬塊左右。貨幣不斷貶值，手里的錢越來越不值錢了。大家都懂這個道理，于是很多投資者開始將放在銀行的錢轉(zhuǎn)到近年來興起的互聯(lián)網(wǎng)理財上來，其中寶寶類最受歡迎，受眾廣泛，使用率高達76%，堪稱全民理財工具。而隨著貨幣市場放寬，寶寶類收益也早開始令人失望的跌跌不休。

在今天提到互聯(lián)網(wǎng)理財，大家談得更多的似乎是P2P理財。P2P理財有多火?據(jù)《P2P互聯(lián)網(wǎng)投資者行為調(diào)研白皮書》顯示，隨著互聯(lián)網(wǎng)對理財市場持續(xù)滲透，P2P理財方式也快速崛起，以38%的普及率超越股票和銀行定期存款，成為占有率第三高的理財方式。

P2P理財，即是個人與個人之見的借貸。如果你有閑散資金，通過第三方理財服務平臺，你可以將資金借給有需求的借款人，到期獲得本金和利息。P2P 之所以如此火爆，原因在于其打破了以往普通投資者對于投資理財“有錢人玩的游戲”的限制，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信方式，即使你只有50、100塊都可以進行的投資理財，投資門檻極低又方便快捷，收益還高于銀行定存，受到投資者追捧也是必然。

不過P2P理財很火但又因為一些負面事件給整個行業(yè)帶來一定的困擾。投還是不投，很多手里有閑錢、有理財需求的人還在猶豫。其實當我們回過頭去分析這些跑路倒閉的問題平臺，一個是問題平臺以高息作為誘餌吸引無法辨別的投資者，另外這些平臺都有普遍的特征——自融或關聯(lián)融資、詐騙。當你盯著那些負面新聞，一樣無可忽視的是那些為投資者帶來了穩(wěn)定的收益，正規(guī)經(jīng)營的P2P平臺。

一、看平臺資質(zhì)

一般情況下，平臺官網(wǎng)都會有關于平臺團隊等的詳細介紹。主要包括：公司證照、團隊介紹、辦公環(huán)境和組織架構(gòu)等。這是過濾偽平臺的最近本也是最重要的一步。這也是平臺對自身資質(zhì)信息的充分且真實公開的信息披露。營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構(gòu)代碼證、業(yè)務營業(yè)許可證及相關網(wǎng)站信息安全認證等證件是初步判斷平臺是否合規(guī)的重點。在團隊介紹上，平臺高層是否具備相關金融經(jīng)驗也是判斷平臺的重要參考。在中國企業(yè)信息查詢系統(tǒng)查找平臺是否有備案。對于專業(yè)出身的從業(yè)人員一般對金融風險都會有相應的敬畏之心。例如問題平臺不敢在網(wǎng)上掛出平臺高管詳細信息，例如照搬其他平臺的高管信息等等細節(jié)。

二、看平臺風控

有實力正規(guī)的P2P平臺都會有嚴謹?shù)娘L控模式。借款項目是否透明詳細是反映平臺是否有項目造假嫌疑的一個依據(jù)。遮遮掩掩和相關信息披露不明的平臺有可能存在問題，因為投資者不了解資金究竟去了哪里，用作何用。在出現(xiàn)平臺逾期等極端情況下，P2P平臺有沒有相應的風控實力來保證投資者的資金安全，這就涉及到平臺是否具備第三方擔保以及第三方擔保的實力如何，在出現(xiàn)逾期后是否有擔保方進行先行賠付。而如果有風險準備金的平臺，安全度也相應會更加有保障。風險準備金能否覆蓋平臺風險以及相應的風險準備金只是宣傳還是可查詢，都需要進行考慮。例如每個平臺都會出具月度運營報告，其中看平臺流入資金和流出資金，也是判斷平臺是否可出持續(xù)經(jīng)營的一個方面。

三、看產(chǎn)品模式、資金流向

最近上海曝出的金鹿財行事件，很多投資者其實并不清楚產(chǎn)品資金的用途和流向，從這一案例告訴我們，今天了解平臺的商業(yè)運作模式對于普通的投資者來說提出了一定的要求，但這卻也是投資者判定投資是否安全的最重要依據(jù)。目前p2p平臺有很多的運營模式，資金流向和資金用途是否是真實借款人用于資金融通。例如有些平臺確實是有借款人向平臺借款這一回事，但如果說借款人借款用于投資風險巨大的股市或放高利貸，這種資金用途就存在風險。反過來，平臺也不會詳盡披露借款人資料。也即是投資者要明白融資后資金的流向，清楚整個借貸過程中的產(chǎn)品模式，從中了解平臺這種模式是否存在風險?？梢詤⒖家幌聡鴥?nèi)首家全球化互聯(lián)網(wǎng)理財平臺新聯(lián)在線的國應通項目，因為它屬于供應鏈金融項目，主要用于政府重點建設工程建設，付款工程企業(yè)融資主要用于補充流動資金，結(jié)算材料商貨款，還款來源可靠。

值得注意的是，投資者一定要切記“分散投資”來減小風險。任何投資都是有風險的，P2P也不例外。分散投資一直是保障投資安全的不二法則，雖然這個道理大家都懂，但筆者依然還在現(xiàn)實中常常聽到踩雷投資者將自有資金全部放在一個平臺，導致一旦平臺出現(xiàn)問題，資金全打水漂的事例。

關于分散投資上，筆者建議可根據(jù)P2P平臺發(fā)展梯度來選擇平臺，原因是不同的發(fā)展梯度，既可以兼顧高中低收益又可以做到分散投資，一舉兩得。例如目前P2P平臺發(fā)展規(guī)模中有千億級別陸金所、百億級別的人人貸、和上面提到的數(shù)十億級別的新聯(lián)在線等。陸金所、人人貸算是老牌的P2P平臺，但利息較低。新聯(lián)在線收益則高于這兩個梯隊的平臺。原因在于這兩類級別擁有自身的品牌會相應壓低利息。而選擇新聯(lián)在線這一類已有數(shù)十億規(guī)模的平臺，能做到近30億規(guī)模，其在運營上也具備符合自身規(guī)模的風險管控能力。而選擇了不同類型的平臺，這樣做的好處是一是做到了分散風險，另外一個原因是做到高低收益相結(jié)合，畢竟投資 P2P，在風險可控的情況下大家都喜歡收益高一點的。

另外為了提高資金流動性，還可以選擇有債權(quán)轉(zhuǎn)讓和活期理財?shù)钠脚_，這不僅在自己急需資金時做到快速轉(zhuǎn)出，這也是對平臺的綜合實力的反映，畢竟活期理財涉及到平臺系統(tǒng)技術(shù)以及隨時提現(xiàn)高流動性的平臺資金實力。

最后，投資者在進行選擇平臺時還需要看清楚投資相關費用和投資限制等，在理財收益持續(xù)下滑的今天，而P2P理財遠遠高于寶寶類、銀行定存，因此在投資領域，我們需要記住的不僅是收益與風險成正比，同樣回報也是與付出成正比。你花的時間越多，研究得越清楚，踩雷的幾率越小。